控制与决策

作者：郭文旌,李潇俊

单位：南京财经大学金融学院，南京210023,,南京财经大学金融学院，南京210023,

关键词：最优消费投资与寿险购买策略;不可分割耐用品;动态规划;随机控制

基金：国家自然科学基金项目(71471081,71671082,71501088)；江苏省研究生科研与实践创新计划项目(KYCX17_1129).

随着经济的发展和人民生活水平的提高,投资者的投资组合不再局限于证券市场投资.通过将寿险购买引入投资者的投资组合并划分消费品为易腐品或不可分割耐用品,研究投资者的最优消费投资与寿险购买策略.投资者的投资目标为期望效用最大化.运用动态规划原理得到哈密尔顿-雅可比-贝尔曼方程,最终得到最优策略满足的方程,并讨论方程存在正根的条件.最后通过数值分析方法,验证模型结论与实际现实情况的一致性.

来源：2019年第5期

《控制与决策》期刊编辑部

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